Los mercados financieros tradicionales no sobrevivirán sin tokenización RWA
Opinión de: Abdul Rafay Gadit, cofundador de Zigchain
El régimen arancelario de Estados Unidos aparentemente ha alimentado una guerra comercial global, obligando a los inversores a explorar alternativas estables generadoras de rendimiento. Una mirada más cercana revela que los desafíos de iliquidez, opacidad y escalabilidad han afectado a los mercados financieros mundiales por mucho tiempo. De todos modos, no estaban en buena forma, guerra comercial o ninguna guerra comercial.
Los activos del mundo real tokenizados (RWAS) han aumentado a esta ocasión, afortunadamente. Por un lado, aseguran rendimientos predecibles, proporcionando un refugio para los inversores en medio de condiciones de mercado inciertas y volatilidad improductiva.
Sin embargo, sobre todo, los RWA son un bote salvavidas para las finanzas heredadas, ya que mejoran la liquidez del mercado, aportan transparencia a los mercados opacos y hacen que las finanzas sean más democráticas. Los mercados financieros tradicionales deben integrarse, no resistir, RWAS para mantenerse relevantes en la próxima década.
Rwas al rescate
En Legacy Finance, la “computabilidad” del capital ocurre a través de intermediarios lentos, costosos y poco confiables como los bancos. Por ejemplo, estas entidades no pueden reequilibrar las carteras rápidamente.
Esto limita el alcance del mercado, y los consumidores tienen pérdidas significativas. Hay problemas de confianza persistentes en todos los ámbitos, mientras que los administradores de fondos enfrentan inmensas cargas administrativas en el manejo de clientes. La conclusión: todos sufren, excepto los getweens de chupas de valor.
Esa es una gran razón por la que la recaudación de fondos en capital privado, un pilar clave de los mercados financieros mundiales, disminuyó un 24% en 2024, según el informe de McKinsey. Del mismo modo, como reveló la perspectiva de los mercados de capitales SIFMA 2025, la emisión de capital estadounidense ha disminuido en un 0,6% anual desde 2020. Las ofertas públicas iniciales han disminuido un 8,5% durante este período.
Rwas solucionar estos. Hacen que la gestión de la cartera sea más directa y perfecta, con despliegue de capital escalable incluso en mercados turbulentos.
La tokenización automatiza las transacciones verificables, que permiten economías precisas, deterministas y de confianza, que pone el status quo en su cabeza. También proporciona a los inversores un acceso de bajo riesgo, de bajo costo y rápido a los mercados financieros mundiales existentes y emergentes.
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No es de extrañar que Onchain aumentó un 85% a más de $ 15 mil millones en 2024. Y esta tendencia todavía tiene impulso. RWAS está listo para seguir siendo una categoría de inversión superior en Crypto.
RWAS alcanzó un nuevo máximo histórico recientemente, superando los $ 17 mil millones, con más de 82,000 titulares de activos. En particular, el crédito privado tokenizado es el activo más grande en la industria de RWA, con más de $ 11 mil millones en valoración.
Está claro que los inversores eligieron RWAS ante una liquidación de $ 10 mil millones y una volatilidad general del mercado persistente. Además, esta clase de activos está haciendo que el crédito privado sea excelente nuevamente, estableciendo las bases para futuros mercados financieros.
Apuestas de “dinero inteligente” en RWAS
JPMorgan, BlackRock, UBS, Citi, Goldman Sachs: todos los grandes nombres de Legacy Finance se han mudado a RWAS. Las entradas de capital de tales entidades de “dinero inteligente” ayudaron al crédito privado de la cadena creciendo un 40% el año pasado, mientras que los bonos del tesoro tokenizados aumentaron el 179% en general.
Todo esto podría ser la diversificación de rutina y la expansión de capital. Pero fondos como Franklin Templeton’s Franklin Onchain US Gobierno Money Fund (FOBXX) y el Fondo de Liquidez Digital Institucional de Dólar de BlackRock (BUIDL) indican un motivo a más largo plazo.
Iniciativas como FOBXX y BUIDL se centran en transformar los mercados monetarios a través de tiempos de liquidación más bajos, acceso de liquidez más fácil, mejores entornos comerciales y otras mejoras. Aprovechan la tokenización para introducir nuevas oportunidades de generación de rendimiento en mercados tradicionalmente ilíquidos como el sector crediticio privado. Como sugiere datos de PricewaterhouseCoopers, esto podría ser una interrupción de $ 1.5 billones. S&P Global también cree que la tokenización de crédito privado es la “nueva frontera digital” que resuelve problemas de liquidez y transparencia. Por lo tanto, los RWA están emergiendo como una alternativa viable y más lucrativa para los inversores institucionales, que controlan casi un cuarto del mercado financiero heredado de $ 450 billones. Esa es una señal de vigilia lo suficientemente fuerte, además hay una creciente demanda de los usuarios de “minoristas” (es decir, los tres cuartos restantes del pastel). La adopción institucional es excelente para construir una conciencia inicial sobre RWAS. Nos guste o no, sus acciones mueven la aguja. A la larga, sin embargo, los usuarios minoristas individuales se beneficiarán más de RWAS. RWAS hace que los mercados de capitales sean accesibles para los inversores de base, incluidas las poblaciones no bancarizadas. La propiedad fraccional, por ejemplo, permite a las personas con tenencias de capital más pequeñas exponerse a los activos de alto precio reservados para las oficinas e instituciones familiares ricas. Debido a estos beneficios, los usuarios minoristas elegirán RWA sobre activos y mercados financieros exclusivos y tradicionales. Y ahora es obvio para ellos, gracias a soluciones como plataformas de inversión social, que brindan a los usuarios un acceso intuitivo y sin problemas a nuevas oportunidades financieras. Múltiples informes de MasterCard a Tren Finance y Vaneck muestran el potencial de crecimiento masivo de RWAS. Podría ser entre $ 50 mil millones y $ 30 billones en los próximos cuatro a cinco años. La adopción minorista generalizada impulsará este crecimiento y, a menos que los mercados tradicionales se adapten o adopten RWAS, perderán la gran mayoría de sus usuarios. Con el capital institucional y minorista que se mueve hacia este sector emergente, es realmente hacer o morir para los sistemas heredados. Las herramientas y plataformas robustas que aprovechan a RWAS para cerrar la brecha entre los mercados financieros tradicionales y emergentes están disponibles ahora. Eso lo convierte en una cuestión de intención y prioridad más que cualquier otra cosa. Póngase al día o quede obsoleto, ese es el mensaje. Es el arco en tiempos de guerra, ya que ha sido por mucho tiempo. La mejor parte es que los activos heredados que vienen a la cadena y los mercados aprovechan RWAS serán ganadores para emisores, instituciones y usuarios minoristas. Eso es lo que el mundo necesita desde un punto de vista financiero. Vale todo el esfuerzo. Opinión de: Abdul Rafay Gadit, cofundador de Zigchain. Este artículo es para fines de información general y no está destinado a ser y no debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, los pensamientos y las opiniones expresadas aquí están solos del autor y no reflejan ni representan necesariamente las opiniones y opiniones de Cointelegraph.
El comercio minorista es el juego final para RWAS
