Bitcoin Mining – Las instituciones impulsan las inversiones en medio de un clima estadounidense favorable

Opinión de: Fakhul Miah, Director Gerente de Gomining Institutional

La industria minera de Bitcoin (BTC) nunca ha sido más atractiva para los inversores institucionales. Los gigantes de FinTech están invirtiendo en la minería de bitcoin en lugar de acumular el activo, todo gracias al entorno regulatorio favorable en los Estados Unidos y al margen de rentabilidad de BTC.

Luego, numerosas compañías se diversifican asignando el poder informático a la IA, fortaleciendo aún más su economía y, por lo tanto, el atractivo de la inversión. Por ahora, parece que el futuro de la capa fundamental para la red de bitcoin podría marcar la nueva edad de Gusher.

¿Es rentable la minería de bitcoin?

Bitcoin Mining sigue siendo rentable. Coinshares, una firma de inversión de activos digitales, compartió que el costo promedio para extraer 1 BTC para mineros que cotizan en los Estados Unidos alcanzó $ 55,950 en el tercer trimestre de 2024. Otros dos modelos populares, uno de Macromicro y otro con el modelo de regresión de dificultad Glassnode, dan diferentes estimaciones.

El mismo día del 20 de febrero, los datos de Macromicro.ME muestran que el costo promedio de producir 1 BTC se cierne por encima de $ 92,000; El modelo de regresión de dificultad de Glassnode estima el costo de extraer un solo BTC de aproximadamente $ 34,400, todo, mientras que el precio de la criptomoneda alcanzó $ 98,300 ese día.

A escala global, los costos mineros difieren según la región. Por ejemplo, el costo de electricidad para producir 1 BTC en Irlanda es de aproximadamente $ 321,000, pero cuesta poco más de $ 1,300 extraer 1 BTC en Irán. La electricidad es solo parte de la ecuación: los costos de hardware, mano de obra y mantenimiento también juegan un papel crucial.

Datos recientes de Coinshares y Macromicro.Me pinta una imagen desafiante pero matizada para los mineros de bitcoin en los Estados Unidos. Si bien algunos mineros institucionales siguen siendo rentables, el panorama más amplio revela crecientes presiones operativas que podrían remodelar la industria minera.

¿Qué sucede si no se abordan los desafíos? Las instituciones mineras con altas tasas de rentabilidad podrían comenzar a expandir sus operaciones y posiblemente adquirir mineros con dificultades a precios de gangas, lo que podría poner en riesgo a los mineros minoristas y más pequeños.

Economía sostenible para el atractivo de la inversión

Además de recibir las recompensas de bloque, los mineros también se benefician de las tarifas de transacción de la red de bitcoin, que dependen del uso de la red. Los datos muestran que las tarifas diarias de transacción de Bitcoin han estado rondando entre $ 360,000 y $ 1.3 millones durante el mes pasado, alcanzando un promedio de $ 595,000 diarios.

Este flujo de ingresos adicional refuerza el atractivo económico de Bitcoin Mining y fortalece la resistencia del modelo de negocio minero al diversificar las fuentes de ingresos.

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No es solo la minería para la que se usa hardware minero. La alta potencia computacional, las fuentes de alimentación cautiva y la infraestructura preparada hacen que los mineros sean equipados de manera única para admitir la IA y la informática de alto rendimiento. En términos simples, las empresas mineras ahora pueden alquilar su hardware para procesar tareas de IA en lugar de centrarse solo en minería de bitcoin.

La combinación del crecimiento de los ingresos por tarifas de transacción y la diversificación informática de IA crea un modelo de industria más resistente y rentable (el existente nunca ha sido bastante atractivo para las inversiones institucionales en los Estados Unidos).

Inversiones institucionales en aumento

Los ingresos atractivos en las industrias mineras de Bitcoin llamaron una gran atención de los inversores institucionales. Este proceso es fácil de detectar: ​​los grupos de minería de Bitcoin en los EE. UU. Representaron más del 40% del hashrate de la red global de Bitcoin en 2024.

Según la investigación de EY-Parthenon y Coinbase, el 83% de las 352 instituciones globales planean aumentar sus asignaciones criptográficas este año, mientras que el 51% de los administradores de activos están considerando inversiones en compañías de activos digitales, incluidas las compañías mineras. Es por eso que no me sorprende presenciar grandes inversiones en plataformas antidisturbios, CoreWeave y otros actores de la industria minera.

El sentimiento de mercado favorable ha allanado el camino para más ofertas públicas iniciales (OPI) y fondos especializados dirigidos a compañías mineras. Además de asegurar la inversión de $ 650 millones, CoreWeave tiene como objetivo hacer pública con una OPI de $ 4 mil millones para ayudar a la compañía respaldada por NVIDIA a alcanzar una valoración de $ 35 mil millones.

Bgin Blockchain, un fabricante de mineros criptográficos con sede en Singapur, recientemente se presentó a público en los Estados Unidos. Renaissance Capital, una firma de asesoría de inversiones, espera que BGIN Blockchain recaude $ 50 millones para su OPI.

Este aumento en el impulso institucional beneficiará a la industria minera de Bitcoin al aumentar la demanda y el ajuste de la oferta disponible en el mercado. A medida que los jugadores más grandes se acumulan y mantienen bitcoin, la escasez de mercado podría aumentar, apoyando precios más altos y, a su vez, impulsando la rentabilidad del minero.

El optimismo futuro es más que tangible

El fuerte apoyo de los inversores institucionales se produce cuando el optimismo en torno a las políticas criptográficas ha aumentado significativamente después de que Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de los Estados Unidos en noviembre de 2024.

Establecer una reserva estratégica de bitcoin a principios de marzo, vista como un cambio de política masivo, desencadenó la positividad en los sectores criptográficos y mineros. Este sector ganó importancia. El año pasado, las operaciones mineras de Bitcoin contribuyeron significativamente a la economía de los Estados Unidos, generando aproximadamente $ 4.1 mil millones en productos internos brutos y creando más de 31,000 empleos en todo el país. La industria también está revitalizando las áreas rurales al generar ingresos fiscales y reutilizar ubicaciones remotas para operaciones mineras. Suena como los días de la industria petrolera hace un siglo, ¿no?

Las últimas inversiones, citas de liderazgo y OPI muestran que las empresas mineras de Bitcoin tienen un viento de cola significativo. Mientras tanto, ya no se tratan de BTC: se están convirtiendo en proveedores de infraestructura de datos para el sector de IA, convirtiéndose en gigantes de procesamiento de datos híbridos.

Aprovechando este cambio, los Estados Unidos podrían convertirse potencialmente en el líder en el espacio de minería de activos digitales y bitcoin debido a la postura pro-Crypto de la administración Trump y cumplir con su objetivo declarado de ser el “capital criptográfico del mundo”.

A medida que las instituciones se duplican en Bitcoin Mining y AI Convergence, la pregunta no es si esta industria evolucionará sino quién liderará el cargo. La moderna fiebre del oro digital está en marcha, y la capital más inteligente ya la está reclamando.

Opinión de: Fakhul Miah, Director Gerente de Gomining Institutional.

Este artículo es para fines de información general y no está destinado a ser y no debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, los pensamientos y las opiniones expresadas aquí están solos del autor y no reflejan ni representan necesariamente las opiniones y opiniones de Cointelegraph.